Казбанки

Банки Казахстана

Валютный рынок PK состоит из следующих сегментов:

- AF1NEX, объем торгов на которой меняется, и по долларам США составил на конец 1993 г. 33.905 тыс. ед. валюты, 1994 г. - 1 002 380 тыс., 1995 г. - 1 813 250 тыс., 1996 г. - 1 256 515 тыс., 1997 г. - 166 115 тыс.;

- внебиржевой валютный рынок, на долю которого приходится вся оставшаяся часть сделок, осуществляемых главным образом посредством прямых межбанковских связей. Объем сделок по межбанковским операциям с резидентами PK за декабрь 1997 г. составил по долларам США: покупка — 163 626 тыс., продажа -163 626 тыс., с нерезидентами — соответственно 49 139 тыс. и 75 744 тыс., по средневзвешенному курсу 75,87 тенге за 1 доллар США.

В настоящее время валютный рынок Казахстана продолжает развиваться в русле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Характерной особенностью валютного рынка в начале 1996 г. стало создание механизма хеджирования валютных рисков. Инструментом хеджирования являются фьючерсы. 16.01.96 г. прошли первые торги фьючерсными контрактами по долларам США на Международной казахстанской агропромышленной бирже (МКАБ). В настоящее время они носят регулярный характер, постепенно увеличивается количество участников и число предлагаемых к продаже фьючерсных контрактов.

Валютный рынок в 1997 г. развивался в направлении углубления межбанковского рынка в части расширения форвардных валютных сделок и развития инструментов хеджирования валютных рисков.

Торговля валютой происходит в форме кассовой сделки или срочной валютной сделки. Кассовая сделка осуществляется на условиях «спот» (spot).

Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% объема валютных сделок.

Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день или дни, предшествующие второму рабочему дню со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент се заключения. Срок поставки валюты носит название «дата валютирование». При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается еще на один день. Таким образом, дата спот — это второй деловой, банковский, рабочий или клиринговый день после заключения сделки, если сюда на попадают праздничные или выходные дни центра, дающего котировку. Так, например, для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки — понедельник, в пятницу - вторник (суббота и воскресенье — нерабочие дни).

Базой для проведения операций «спот» служат корреспондентские отношения между банками. Главными целями их проведения являются: обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте; перелив средств из одной валюты в другую; проведение спекулятивных операций.

По сделкам «спот» поставка валюты осуществляется на счета, указанные банками-получателями, как правило, по курсу телеграфного перевода. Именно на базе этих курсов определяются другие курсы сделок на валютном рынке. Двухдневный срок перевода валют по заключенной сделке ранее диктовался объективными трудностями осуществить его в более короткий срок. Широкое распространение электронных средств связи (СВИФТ), систем электронных межбанковских переводов (ЧИПС в США, ЧАПС в Лондоне и т. д.), компьютерной обработки операций позволяет значительно быстрее осуществить операции. Большинство основных финансовых центров и большинство ведущих валют основываются на принципах спот; дата спот — день расчетов, а также название обменного курса валюты. Таким образом, например, спот-курс доллара к фунту стерлингов в Лондоне является также текущим валютным курсом, и, хотя в течение операционного дня эти курсы могут измениться из-за перемены спроса и предложения, на определенный момент дня выбирается курс спот для использования в финансовых документах при определении соотношения силы доллара и фунта стерлингов. Таким же образом спот-курс доллара во Франкфурте или спот-курс немецкой марки в Париже будет обменным курсом этих валют. Спот-курс является мерой оценки внешней стоимости национальной валюты данной страны в момент проведения операций и используется главным образом для совершения обычных коммерческих сделок, например для импорта товаров и услуг.

Так, импортер, ожидая повышения курса валюты платежа, стремится оплатить счет экспортера досрочно или в максимально короткий срок; при тенденции к понижению курса валюты платежа импортеру хотелось бы максимально задержать платежи. Учитывая тенденции курса валюты платежа, импортер стремится получить курсовую прибыль на разнице между валютными курсами. Если же курс валюты экспортера по отношению к курсу иностранной валюты повышается, экспортер обменяет полученную валюту на национальную. При обратной тенденции он постарается отсрочить обмен валют для получения ожидаемой курсовой прибыли.

Вести

Со второй половины 1995 г. происходит отток капитала с Казахстанской межбанковской валютно-фондовой биржи (КМВФБ). Наблюдаемая между банками конкуренция положила начало формированию механизма саморегулирования и саморазвития валютного рынка.

Наши партнеры:
"Перевод" Налогового Кодекса РФ на человеческий язык. Пока одна статья. Налоговый кодекс - интересное и полезное чтение!!
Российский рынокнедвижимости
Срочная аренда микроавтобуса в Москве сегодня


© 2010 Казбанки.